Choisir la durée de votre terme hypothécaire

Terme et amortissement, ce n’est pas la même chose. Beaucoup de gens les confondent, et ça leur coûte cher.

L’amortissement, c’est le nombre d’années total pour rembourser votre prêt — souvent 25 ans. Le terme, c’est la durée du contrat que vous signez avec un prêteur donné — souvent 3 ou 5 ans. À la fin du terme, vous renouvelez ou vous changez de prêteur, jusqu’à ce que l’amortissement soit terminé.

Un terme court : 1 à 3 ans

Vous vous repositionnez plus souvent. Utile si vous prévoyez vendre, si votre situation financière va changer bientôt, ou si vous pensez que les conditions du marché vous seront plus favorables dans peu de temps. En contrepartie, vous refaites l’exercice du renouvellement plus souvent et vous vous exposez plus fréquemment aux mouvements de taux.

Un terme long : 5 ans et plus

Vous êtes tranquille plus longtemps et vous savez ce que vous payez. Le risque, c’est de devoir briser le terme avant l’échéance : séparation, mutation, vente, besoin de refinancer. La pénalité sur un terme fixe long peut atteindre plusieurs milliers de dollars.

Les questions à vous poser

— Est-ce que je pense encore habiter ici dans cinq ans?

— Est-ce que ma situation professionnelle ou familiale risque de changer?

— Est-ce que je prévois refinancer pour des rénovations ou un autre projet?

— Est-ce que je dors mieux avec un paiement fixe, même si ça coûte un peu plus?

Et l’amortissement?

Un amortissement plus long réduit vos paiements mensuels mais augmente le total des intérêts payés sur la durée du prêt. Un amortissement plus court fait l’inverse. Les règles sur l’amortissement maximal varient selon le type de prêt, la mise de fonds et le fait que le prêt soit assuré ou non — et elles changent périodiquement. On vérifiera ce qui s’applique à votre dossier au moment de la demande.

Une approche intermédiaire : prendre un amortissement plus long pour se donner de l’air, puis utiliser les privilèges de remboursement anticipé pour rembourser plus vite quand le budget le permet. Vous gardez la souplesse sans perdre la vitesse.